行情摘要

摘要:如何在震荡行情中使用程序化交易系统

  在震荡行情之中,如果能够通过很好的 人机配合来应用程序化交易系统进行有效的防御性交易,那么当趋势性行情的 春天到来之际,投注者也将获得十分理想的收益。

  期货市场中的震荡走势是指期货价格在某个区间内进行反复整理、上下波动,呈现一种跌不下去,也涨不上来的态势。就比例而言,震荡走势一般要占据行情走势中70%—80%的时间,因此震荡行情就成为期货投资者不得不经常面对的行情类型。

  期货市场中的震荡走势是指期货价格在某个区间内进行反复整理、上下波动,呈现一种跌不下去,也涨不上来的态势。就比例而言,震荡走势一般要占据行情走势中70%?80%的时间,因此震荡行情就成为期货投者这不得不经常面对的行情类型。

  同样,大多数以追踪趋势为基础的程序化交易系统在震荡行情中的表现也不尽人意。由于震荡走势是期货价格波动随机性本质的反映,其特点是规律性不强,这就使得程序化交易系统交易的获利基础---期望值为正的统计规律-----处于失效的状态。期货价格处于震荡走势时,其波动的频率往往很大,这就导致系统发出的信号数量大幅增加---其中鱼龙混杂、有效信号和噪音信号共存。在目前程序化交易系统编制平台环境还相对简单、并不具备图形处理等复杂能力的情况下,系统本身很难单纯的从技术角度甄别出信号的优劣真伪。另一方面,程序化交易系统主要是通过把握次数相对较少的价格趋势性变动来获得盈利并弥补次数相对较多的试错损失,而最终获得整体盈利。这个模式在震荡走势时就会因震荡走势中噪音信号的频率太高,最终使得按信号交易的亏损度不能被获得的收益度所有效对冲。因此,一般程序化交易系统在震荡行情中的的盈利效果自然就十分不好。

  华尔街将投资的诀窍归纳成两句话:截短亏损,让利润奔跑!(Cut loss short, let profit run !)。震荡行情往往成为亏损密布的沼泽地,在其中投资者应该首先考虑的问题是如何防御,而不是积极进攻。对一般的程序化交易系统而言,其往往是通过抓住为数相对较少的趋势进行获利来对冲为数相对较多的一般性无效信号带来的损失,并最终达到整体盈利的效果。因此,如果能尽可能减少损失的幅度,那就可以提升系统的整体盈利水平。震荡行情中,减少程序化交易系统操作损失最直接、最有效的方法就是降低仓位,即:减少资金的使用比例,最好将资金使用比例降低至30%以下。

  在趋势明显的情况下,可以将程序化交易一下运用于时间周期相对较长的K线小时级别的K线甚至是日K线上。然而,一旦期货价格步入震荡走势,系统在这些K级别就会呈现诸如转向太慢、止损幅度太宽等问题。而如果将系统运用于时间级别小一些的K线分钟K线分钟K线,这些问题就能在一定能够程度上得到解决。下面我们就以倍特黄金罗盘为例来进行对比示例。

  了能将程序化交易系统有效的应用于期货价格震荡走势中,我们可以结合其他技术指标来对系统所发出的交易信号进行筛选过滤,从而在很大程度上克服震荡行情中程序化交易系统出现的噪音信号问题。在震荡走势中,布林通道线是与程序化易系统结合效果比较好的技术指标之一。在短周期K线分钟K 线图)可以利用布林通道来决定是否跟随系统信号交易:1.如果布林通大致保持水平方向,则可放弃跟随系统信号操作;2.如果一旦布林通道呈现出趋势性变化并且宽度开始增加,则可开始跟随信号操作。

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